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叶檀:重磅!中美市场传来两大音讯!最大的风险和时机尽在其中

时间:2020-11-02 来源:叶檀财经 栏目:国内

文/叶檀☞ 财经女侠 | 毒舌善心

从10月开始到11月,市场最重要的两个消息,一是美国大选,二是A股市场全面实行注册制。

美国大选、疫情加剧使得全球避险情绪急剧升温。

美国大选神经紧张

展开剩余89%

狂人特朗普上台美股必然下跌

从月线上看,美元指数上升0.2%,来到94.026,连续第二月收高。

传统的避险货币日元更高,美元兑日元收跌0.73%,来到104.66,连续四个月收低。

避险资金在做一件事,从黄金进入美元,进入日元。

在这个关键时刻,黄金连续下跌,印证了一点:黄金作为美元背面支撑要素,价格被控制。此前的上涨主要不是避险因素,而是一个周期轮回。

美欧的情况没有好转。

让我们来假设两种情况,特朗普连任和拜登上台。

特朗普上台,一个疯狂的人给全球掌舵,美元和美股都会下跌,全球和美国将继续乱作一团。

美国传来的最坏消息并不是大选胶着,而是重症监护室接近于饱和。10月30日,美国单日新增病例突破10万例,再创纪录新高。美国的病例占全球病例的五分之一,死亡病例23万例,占全球死亡人数的五分之一。

族群被撕裂。

如今,华人老移民和子女之间,因为对特朗普观点不同产生剧烈摩擦。所有主流媒体,一反矜持常态,纷纷亮出了鲜明观点。

不是左就是右,没有中间,没有理性,这就是特朗普所造成的深沟高壑之美国。

11月1日,美国萨福克大学和《今日美国》公布了10月29日的民调数据,75%的受访者表示,担心或非常担心大选投票日前后会发生暴力事件。

布鲁金斯学会的研究人员认为,“这次选举事关重大,而全国的气氛灰暗”,10月份,一些政治学家发起的民调发现,约有三分之一的美国人认为,通过暴力来推进政治目标是合理的,这一数字是2019年12月的两倍。

两极分化程度是如此之高,越来越多的人以信仰为名“合理化”暴力甚至美化暴力,对立的派别之间不惜兵戈相见,让人联想到淘金时期的美国。

两派对过眼神之后,互相觉得对方是被误导的傻瓜,是敌人和叛徒。

一些商店不得不加上防护窗,一些枪支商店关门,10月29日,沃尔玛表示,将其门店销售的枪支和子弹临时下架,沃尔玛在美国的4000多家门店中有一半出售枪支。

想像一下,如果特朗普当选不成会怎么样?惨剧会发生。

以他毫无顾忌、自私到极点的个性,绝不可能甘愿接受失败,毫无疑问他会认为是个阴谋,鼓励粉丝为他伸张正义。如此特朗普当选,美国人、全球就惨了。

短期内,大家要寻求避险,美元还将上涨,黄金大幅下挫的空间被封住。

不要从三季度的数据得出美国经济大幅好转的错误认知。

关注特朗普历史的人非常清楚,特朗普既不是一个好总统,也不是一个好企业家,否则,他的企业缴纳的税收绝不可能如此之少。

此人与其说是一个企业家,不如说是一个破产专家,和电视企业导师。

荷兰国际集团(ING)首席国际经济分析师James Knightley估计,因为政策僵局和公共卫生危机,美国第四季经济增长可能最低只有1%的增速。

复苏已经停止,窟窿越来越深。

10月14日,达拉斯联储主席卡普兰表示,美国经济仍深陷低谷,爬出谷底则需要时间,国内生产总值恢复增速可能需要一年,控制失业率则可能需要三年。

对于特朗普来说,更抓狂的是,美股在下跌,这对于谋求连任的总统,不是一个好消息。

根据CFRA的首席投资策略师Sam Stovall推广的“总统预言者(Presidential Predictor)”,在总统选举年追踪标准普尔500指数7月31日至10月31日的表现,预测比较准确。

10月30日,标准普尔500指数下跌40.15点,收于3269.96点,跌幅1.2%,低于7月31日3271.12点的收盘点位。

期货市场同样如此。

总统预言者暗示拜登获胜,但不能保证拜登获胜。

如果,拜登上台了呢?

刺激、刺激再刺激,宽松、宽松再宽松。

估计美元会下跌,美股将进一步上升。逻辑基础是,民主党人将快速实行大规模的宽松政策。

大摩表示,如果在即将到来的美国大选中民主党大获全胜,意味着更大规模的刺激,美联储会比预期的更早加息。

如果拜登获胜,尤其是民主党掌控参议院的话,对美元将是利空,因为拜登政府倾向祭出大规模刺激支出计划,这将刺激投资者信心与风险货币需求。

拜登上台,起码预期是明确的,刺激政策是高效的,对华尔街和硅谷本质比特朗普更友好,特朗普上台,不可能比拜登上台更有预期,更高效,更宽松。

那看看欧洲怎么样?

病例还在上升,从法国开始的封闭行动不会终结,我们不看好欧元。

A股全面实现注册制

最大的机会和风险 都在其中!

A股又传来重磅消息,全面实行注册制。

10月31日,金融委召开专题会议,其中有一条就是,增强资本市场枢纽功能,全面实行股票发行注册制,建立常态化退市机制,提高直接融资比重。

监管部门已经做好了准备。

10月22日,证监会副主席李超表示,经过科创板、创业板两个板块的试点,全市场推行注册制的条件逐步具备。下一步,证监会将扎实稳妥办好注册制改革这件大事。做好全市场注册制的改革准备,研究制定全市场推广注册制实施方案。

毫无疑问,中国快速、迅速、紧急进入直接融资时代。

过去的几十年主要投资标的是楼市,而未来几十年主要投资标的将是股债。

我们将会看到,A股全面扩容,年内发行200家以上将成为常态。

2020年9月4日,沪深两市上市公司家数达到4002家,30年来,股票市场上市公司突破4000家,成为标志性事件。

速度有多快?

二十年前,A股公司家数突破1000家;
十年后,2010年9月,A股公司数量突破2000家;
六年后,2016年12月,A股公司家数突破3000家;
2020年9月,不到4年的时间,上市公司总数突破4000家;
猜猜五年后家数会到多少?6000家都算少的。

除了极少数例外,基本上,有能力的、有资产的企业都会上市。所以,我们一直强调,股权投资机会极大,将替代房地产,成为未来最重要的蓄水池。

类似于蚂蚁、美团、吉利这样的企业,估计都会回到A股上市。以前是享受不到中国最尖端的公司的发展红利,现在,太多了!

根据证监会副主席我国资本市场已发展成为全球市值第二大的市场,股票市场总市值突破70万亿元,占我国GDP的70%左右。

但是,风险也在其中。

让我们接着看文件。

大进意味着大出,以后将建立常态化常态化退市机制。从下面这张表格里,我们预估一下未来保守按照5%,每年会退市的数量。

不专业的投资者,不要一面自称韭菜一面入市了。

图片来源:格隆汇

炒和闹都没用,什么叫做注册制,监管层监管的是信息、交易的真实透明,至于投资者的损益,不是监管层要管的。

10月30日,中国证监会开了一系列学习会,强调以注册制和退市制度改革为抓手,带动发行承销、交易、持续监管、投资者保护等各环节关键制度创新,全面加强资本市场基础制度建设。

在金融委的会议上,表示坚决整治各种金融乱象,对各类违法违规行为“零容忍”。当前金融科技与金融创新快速发展,必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。

上面的话,入市之前请读三遍。

未来两年是大扩容期,股指未必会涨,但池子里的水会换掉。

通过注册制上市,改变企业的融资模式,社会投资者投资高科技企业,一定程度上成为天使投资人。

天使很幸福,但天使不好当,尤其二级市场的投资者,肉身太沉重。

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关键词 : 中美 两大 重磅 尽在

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